Geçen hafta gündemi yine ABD’deki resesyon söylentileri ve ekonomik gelişmeler belirledi. FED üyesi Plosser, işsizlik rakamlarının öneminden ve gelen verilerden resesyon olasılığının artmasından dolayı “faiz indiriminde aşırılığa gidildiği söylenemez” diyerek faiz indirimi işareti verdi. Her şey bu açıklamalardan sonra iyiye giderken akşam saatlerinde ABD’nin en büyük mortgage şirketi Countrywide’ın iflas söylentileri yayıldı ve şirketin hisse senetleri % 18 değer kaybına uğradı. Ardından ABD’deki büyük Telekom şirketlerinden gelen olumsuz haberler oluşacak olumlu senaryoyu tersine çevirdi.

Herkes Bernanke’den ya da FED üyeleri tarafından yapılacak bir açıklamayı bekliyordu ve Bernanke’den faiz indirimi işareti geldi. Bu haberle birlikte Bank of America’nın Countrywide mortgage şirketini satın alacağı haberi çıktı ve piyasalar tekrar olumlu bir havaya büründü. Dow bu haberlerin ardından günü 12.740 direncini kırarak, 12.853 puandan kapattı.

Cuma günü özellikle ABD’de beklenenden fazla gelen dış ticaret açığı rakamları(beklenti: $59.75 milyar, gerçekleşen $63.1 milyar) ve Merrill Lynch’in hisse senetleri fiyatlarının 2. çeyreğin sonuna kadar istikrara kavuşmayacağını açıklaması ve mortgage yatırımlarından 15 milyar dolar zarar edebileceğinin açıklanması ve piyasaları tekrardan olumsuz etkiledi. Dow tekrar 12.740 seviyesinin altına düştü ve günü 12.606 puandan tamamladı. Dow’un haftalık değer kaybı %1.51.

Önümüzdeki Hafta

Önümüzdeki hafta ise gündemi yine ABD’deki gelişmeler belirleyecektir. Özellikle mali sektörde açıklanacak bilançolar ve ekonomik veriler piyasaya yön verecektir. Geçen haftaki gelişmelerden Bernanke’nin piyasalara gerekli gördükçe destek vereceği açıkça anlaşılıyor. Dow için kritik destek noktası 12520 seviyesi. Faiz indirimi beklentileri ve geçen hafta yaşananları göz önünde bulundurduğumuzda en azından önümüzdeki iki hafta için ben bu seviyenin kırılacağını düşünmüyorum. Dow için öncelikli direnç noktası 12.740, ardından 13.050.

Şu ana kadar dikkat ederseniz ABD’den başka bir şey konuşmadık. Aşağıda Dow ve İMKB’nin fiyat grafikleri görünüyor. Grafiklerin yön bakımından ne kadar uyumlu olduğuna baktığımızda, ABD piyasalarının önemi kolayca anlaşılmaktadır. Ancak burada dikkatimizi çeken Dow’daki düşüşün, İMKB’den çok daha sert oluşu. Dow, Ağustos ayının ortalarında başladığı çıkış puanlarında seyrederken, İMKB’nin aynı seviyesi 44.000-45.000 seviyeleri(???)

İMKB’ye baktığımızda 51.700-51.500-50.940’da destek seviyelerimiz bulunmaktadır. Teknik göstergeler 2 Ocak tarihinde verdiği sat sinyalini korumaktadır. Dirençlerimiz ise 52.000 ve 52.400 seviyelerindedir.
Geçen hafta ve bu hafta yabancı takaslara baktığımızda yaklaşık olarak % 0.5’lik bir azalma görülmekte. Yabancı takas oranı hala %71 seviyesinin üzerinde bulunmakta. Ocak sonundaki faiz indirimi beklentisinin endeksi kısa süre için de olsa 51.000 seviyesinin üzerinde tutacağı inancındayım.

Geçen haftanın en dikkat çekici gelişmelerinden biri de altında oldu. Petrol fiyatlarının ve paritenin etkisiyle beraber yatırım fonlarının talepleri hafta başında 856 dolardan başlayan fiyatları 895 seviyelerine kadar çıkardı. Her ne kadar bu çıkış hacimli olsa da yükselişin bu kadar hızlı olması, kar satışları olasılığını artırmakta. Altında direnç seviyesi 900 dolar seviyesinde bulunuyor.

AKLIMIZDA BULUNSUN…

Hafta içinde  Deutsche Bank’ın al tavsiye ettiği hisseler:                               

Bu hafta açıklanacak bazı önemli veriler:

15 OCAK Salı 15:30: ABD Aralık ayı ÜFE ve Çekirdek ÜFE
                                    Parekende ve Gıda Satışları
                                    NY FED İmalat Endeksi

16 OCAK Çarşamba 15:30: ABD Aralık ayı TÜFE ve Çekirdek TÜFE
                                    16:15: Sanayi Üretimi
                                    20:00: Ocak ayı Konut Piyasası Endeksi

17 0CAK Perşembe 15:30: İşsizlik Başvuruları, Konut Başlangıçları
Aynı gün Dallas FED Başkanı Fisher ve Atlanta FED Başkanı Lockhard, 18 Ocak Cuma günü ise Richmond FED Başkanı Lacker konuşacak.